市值型VS高股息ETF大戰「哪個贏」？專家曝「0050、00915、00713」報酬率比較

記者莊蕙如／綜合報導

存股族經常陷入「市值型ETF vs. 高股息ETF哪個比較好」的爭論。對此，財經作家雨果在臉書「雨果的投資理財生活觀」發文指出，短期內不同類型的ETF皆可能有突出表現，但若將投資視野拉長至5年以上，市值型ETF往往更勝一籌。他以市場關注的0050與00915、00713為例，分析不同投資年限的報酬率表現。

存股族經常陷入「市值型ETF vs. 高股息ETF哪個比較好」的爭論。（圖／istockphoto）

雨果在臉書「雨果的投資理財生活觀」發文表示，近期許多投資人拿2024年元大台灣50（0050）的績效來證明市值型ETF比高股息ETF更具優勢。然而，只以單一年度的報酬來評判ETF的優劣，並不恰當。他以市值型ETF代表0050，對比過去兩年表現優異的凱基優選高股息30（00915），發現2024年0050的總報酬率達49.25%，明顯優於00915的23.19%，市值型ETF在當年度表現突出。

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雨果指出，但若統計2022年初至2024年底這3年的整體績效，元大台灣高息低波（00713）這檔高息低波的高股息ETF整體表現以57.7%勝過0050的48.11%。不過將時間拉長至7年，0050的累積報酬率達200.8%，又超越00713的175.58%，年化報酬率更高出1.46%。數據顯示，在短期內，不同類型的ETF都有機會領先，但若投資期拉長至5年以上，市值型ETF的表現更具穩定性，能夠持續累積優勢。

雨果進一步分析，若投資期限僅為1-2年，無論是市值型、高股息型，甚至是單一國家型或特定產業型ETF，都可能成為不錯的選擇，關鍵在於投資人的判斷能力與運氣。然而，若以長期投資為目標，市值型ETF往往更具優勢，適合作為核心持股。

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他也提及，近年來美債市場震盪，導致股債雙跌，部分投資人開始質疑資產配置的價值。但資產配置的效果應從更長時間維度來觀察，若僅看3-5年的績效，可能會覺得持有100%股票或美債才是最佳策略。但若將時間軸拉長至10年以上，股債配置的穩定性便能發揮效果。

股債配置的目的並非追求最高報酬，而是降低風險、穩定資產波動。即使在股債雙跌的情況下，持有中期債券（10年期以下）的跌幅仍遠小於股票，相較於全倉股票的投資人，股債配置仍能有效減少資產虧損，對於長期穩健投資者而言，仍具重要性。